外匯展望:時機成熟,看漲加元
歐元/加元 4小時圖 宏觀觀點: 歐元區經濟持續停滯,通貨緊縮緩慢,受制於德國、法國和西班牙的工業生產疲軟和不利的通貨膨脹數據。 消費者通貨膨脹預期保持高位。 此外,義大利面臨財政擔憂,可能加大對義大利國債(BTP)收益率和主權利差的壓力。 全球收益率上升可能加劇這一趨勢。 中東地區的地緣政治風險給油氣價格帶來不確定性。 總之,歐元(EUR)由於經濟活動疲軟、能源價格上漲以及近期中東地區的地緣政治事件,繼續保持熊市。 ING認為EUR/USD將在年底交易約1.04,高盛建議在他們10月16日的研究報告中採取EUR/CAD空頭頭寸,目標價為1.42,理由是類似的。 另一方面,由於中東緊張局勢和市場預期加拿大銀行將在10月份的會議上加息25個基點,加拿大元(CAD)可能受益於油價飆升。 外匯觀點: 散戶當前對歐元/加元的持倉分佈 根據DXM訂單流數據,49%的散戶交易者持有EUR/CAD多頭倉位,而51%的交易者持有空頭倉位,表明市場情緒相對平衡。 此外,當前的DXM數據顯示中性觀點。 考慮到散戶交易者通常對市場影響有限,並評估當前的基本面背景,熊市偏見目前仍然擱置。 歐元和加元的季節性走勢分析 季節性模式顯示,直到11月初,EUR和CAD都呈現出熊市前景。 然而,必須評估更廣泛的背景和當前的基本面,以確定哪種貨幣更強勁。 需要注意的是,季節性不考慮新的經濟發展和變化,但它可以作為決策的有用參考。 因此,儘管季節性模式表明EUR和CAD都有熊市信號,但必須進行全面的經濟因素分析,以做出明智的交易決策。 對沖基金當前歐元與加元的持倉分佈 分析承諾交易者(COT)數據為EUR和CAD提供了有趣的見解。 這兩種貨幣的凈頭寸比例發生了顯著變化。 具體而言,EUR和CAD都經歷了負面變化,從1.9%變為-0.1%的EUR和從1.8%變為-21.3%的CAD。 這表明對沖基金開始賣出這兩種貨幣。 值得注意的是,CAD的凈頭寸幾乎達到了極端水準,這表明在接下來的幾周或幾個月內可能出現反彈(購買CAD)。 另一方面,EUR最近經歷了負面變化,表明對沖基金已開始賣出EUR。 這些趨勢突顯了市場中不斷變化的動態,併為交易者提供了有價值的資訊。 交易建議:做空歐元/加元…