每日展望

黃金突破關鍵水準 - 下行動能潛在釋放  從日線的角度來看，黃金已經顯著跌破了關鍵的1900關口，並在過去的幾天里交投在該水準之下。 這次跌破表明瞭下行趨勢的延續潛力。 尤其要注意的是，隨著10年期債券收益率達到之前的新高點4.22%。 在這些因素影響下，建議採取謹慎的調整方法。  星期五：聯邦儲備委員會主席鮑威爾在傑克遜霍爾研討會上發言  在即將舉行的傑克遜霍爾研討會上，分析人士認為，考慮到最近的政策評論，研討會可能不會對貨幣政策有新的啟示，但它將提供全球央行行長對中期經濟挑戰看法的見解。 近期數據支持的情況下，美聯儲的立場已經傾向於必要時加息。 貨幣政策會議最近的記錄強調了他們對高通脹和潛在風險的關切，維持謹慎的政策方向。 一些官員警告不要過度緊縮政策，同時認識到需要通過較慢的經濟增長和較軟的就業市場來平衡經濟。 儘管面臨這些挑戰，今年的輕微衰退預測已被否定，顯示了在嚴格的貨幣政策環境下經濟的耐久性。  技術分析和價格走勢  從技術角度來看，目前的價格在1895到1885的範圍內波動。 如果顯著跌破關鍵的1885水準，可能會進一步下行至1880，然後是1850。  DXM：零售交易者分析的強大工具   DXM，或稱為“傾銷指數”，是一個對於希望瞭解零售參與者情緒的交易者而言的有價值的工具。 DXM衡量在特定市場上持有多頭頭寸的零售交易者的百分比。   下圖顯示了XAUUSD貨幣對的DXM。 如您所見，許多零售交易者目前持有多頭頭寸（51.8%）。 這是一個反向信號，因為它暗示著與他們相反的交易可能會從他們那裡獲得一些優勢。   值得注意的是，95%的零售交易者在較長的交易期間內虧損。 這些數據表明，零售交易者在市場方向上經常錯誤。 因此，與零售交易者採取相反方向的交易的反向交易者可能具有更高的成功概率。   當然，反向交易也不能保證成功。 但這是一種可以增加獲勝機會的策略。  通過COT（承諾交易者）報告揭示交易見解  COT（承諾交易者）報告是每周發佈的報告，提供大型交易者（如對沖基金和投資銀行）的倉位資訊。 該報告由商品期貨交易委員會（CFTC）發佈。  …

從日線的角度來看，EURUSD已經突破了重要的1.1000水準。 這表明瞭下行趨勢可能繼續，尤其考慮到歐洲央行（ECB）預計將在九月採取更加被動的態度。 與疲軟的經濟相比，尤其是與美國相比，歐元已經失去了相當大部分的看漲信心。  從技術角度來看，我們觀察到價格繼續向1.0800下方推進。 此外，根據ANZ和美國銀行的一份研究報告，他們對EURUSD也持有看跌的觀點。 他們對未來三個月EURUSD的預測約為1.0500。  DXM：零售交易者分析的強大工具   計算機螢幕的屏幕截圖  自動生成說明，或“Dump Money Index”，是一种有价值的工具，适用于希望了解零售参与者情绪的交易者。DXM测量零售交易者在特定市场持有多头仓位的百分比。  下圖顯示了EURUSD貨幣對的DXM。 正如您所見，許多零售交易者目前持有多頭倉位（65%）。 這是一個反向信號，因為它暗示與他們相反的交易可能從中獲得一些優勢。   值得注意的是，長時間交易期間，有95%的零售交易者會虧損。 這些數據表明，零售交易者在市場方向上往往是錯誤的。 因此，與零售交易者持相反立場的反向交易者可能更有可能獲得成功。  當然，反向交易並不能保證成功。 然而，這是一種可以增加獲勝幾率的策略。  通過COT（承諾交易者）報告揭示交易洞察力  承諾交易者（COT）報告是每周發佈的報告，提供大型交易者（如對沖基金和投資銀行）的持倉資訊。 報告由商品期貨交易委員會（CFTC）發佈。   從提供的表格可以看出，總體上他們的多頭倉位有所減少，空頭倉位有所增加。 多頭倉位從264，514減少到232，466，而空頭倉位從68，012增加到72，603。 在最新的報告中，凈頭寸（多頭倉位 - 空頭倉位）從178，832減少到159，863。 這表明存在強烈的看跌情緒，並向EUR空頭方向轉移。   結論：隨著經濟放緩，EUR將繼續承受壓力  與美國相比，尤其是與疲軟的經濟相比，歐元已經失去了相當大部分的看漲信心。 …