市場：  紐西蘭元領先，歐元表現疲弱  黃金上漲3美元至1896美元  WTI原油下跌48美分至79.63美元  美國10年期國債收益下跌1.4個基點至4.32%  標準普爾500指數下跌12點，或0.3%，至4387點  美元在北美早盤交易階段由於債券收益率上升的典型因素而初步走強。 這種對美元的上漲趨勢持續了一段時間; 然而，後來收益率從高點回落，降至會話低點。 儘管出現了這種情況，美元仍然保持了其地位，因為歐元表現出明顯的疲弱，降至1.0844，下降了半個美分。 這標誌著其在當天早些時候漲幅之後的一個80點反轉。  英鎊也顯示出疲軟跡象，結束了一天接近最低水平並逆轉了之前的漲勢。  投資者繼續密切關注中國的局勢，關於「國家隊」在股市中的購買討論促使上海市場在尾盤出現了上漲。 這引發了商品貨幣的樂觀情緒，澳大利亞元（AUD）和紐西蘭元（NZD）取得了領先地位。 積極情緒得到了美國股市強勁開盤的進一步推動，儘管後來隨著包括英偉達（Nvidia，NVDA）在內的技術股票放棄漲幅，這種勢頭有所減弱。 儘管如此，無論如何，NZD和AUD都設法保持其漲幅，而加拿大元（CAD）則結束了會話時的持平。  至於USD/JPY，它不願再次測試146.00水準，並在大部分美國交易階段交投於該水準以下。 似乎需要來自聯邦儲備委員會主席鮑威爾（Powell）的推動或持續升息才能維持上行動能  美國8月里士滿聯邦製造業指數為-7，低於前值-9  • 上個月為-9  • 出貨指數為-5，低於7月的-6  • 服務指數為+4，高於7月的-2  • 就業指數為-3，低於7月的+5  • 工資指數為+22，高於7月的+19  •…

黃金突破關鍵水準 - 下行動能潛在釋放  從日線的角度來看，黃金已經顯著跌破了關鍵的1900關口，並在過去的幾天里交投在該水準之下。 這次跌破表明瞭下行趨勢的延續潛力。 尤其要注意的是，隨著10年期債券收益率達到之前的新高點4.22%。 在這些因素影響下，建議採取謹慎的調整方法。  星期五：聯邦儲備委員會主席鮑威爾在傑克遜霍爾研討會上發言  在即將舉行的傑克遜霍爾研討會上，分析人士認為，考慮到最近的政策評論，研討會可能不會對貨幣政策有新的啟示，但它將提供全球央行行長對中期經濟挑戰看法的見解。 近期數據支持的情況下，美聯儲的立場已經傾向於必要時加息。 貨幣政策會議最近的記錄強調了他們對高通脹和潛在風險的關切，維持謹慎的政策方向。 一些官員警告不要過度緊縮政策，同時認識到需要通過較慢的經濟增長和較軟的就業市場來平衡經濟。 儘管面臨這些挑戰，今年的輕微衰退預測已被否定，顯示了在嚴格的貨幣政策環境下經濟的耐久性。  技術分析和價格走勢  從技術角度來看，目前的價格在1895到1885的範圍內波動。 如果顯著跌破關鍵的1885水準，可能會進一步下行至1880，然後是1850。  DXM：零售交易者分析的強大工具   DXM，或稱為“傾銷指數”，是一個對於希望瞭解零售參與者情緒的交易者而言的有價值的工具。 DXM衡量在特定市場上持有多頭頭寸的零售交易者的百分比。   下圖顯示了XAUUSD貨幣對的DXM。 如您所見，許多零售交易者目前持有多頭頭寸（51.8%）。 這是一個反向信號，因為它暗示著與他們相反的交易可能會從他們那裡獲得一些優勢。   值得注意的是，95%的零售交易者在較長的交易期間內虧損。 這些數據表明，零售交易者在市場方向上經常錯誤。 因此，與零售交易者採取相反方向的交易的反向交易者可能具有更高的成功概率。   當然，反向交易也不能保證成功。 但這是一種可以增加獲勝機會的策略。  通過COT（承諾交易者）報告揭示交易見解  COT（承諾交易者）報告是每周發佈的報告，提供大型交易者（如對沖基金和投資銀行）的倉位資訊。 該報告由商品期貨交易委員會（CFTC）發佈。  …

從日線的角度來看，EURUSD已經突破了重要的1.1000水準。 這表明瞭下行趨勢可能繼續，尤其考慮到歐洲央行（ECB）預計將在九月採取更加被動的態度。 與疲軟的經濟相比，尤其是與美國相比，歐元已經失去了相當大部分的看漲信心。  從技術角度來看，我們觀察到價格繼續向1.0800下方推進。 此外，根據ANZ和美國銀行的一份研究報告，他們對EURUSD也持有看跌的觀點。 他們對未來三個月EURUSD的預測約為1.0500。  DXM：零售交易者分析的強大工具   計算機螢幕的屏幕截圖  自動生成說明，或“Dump Money Index”，是一种有价值的工具，适用于希望了解零售参与者情绪的交易者。DXM测量零售交易者在特定市场持有多头仓位的百分比。  下圖顯示了EURUSD貨幣對的DXM。 正如您所見，許多零售交易者目前持有多頭倉位（65%）。 這是一個反向信號，因為它暗示與他們相反的交易可能從中獲得一些優勢。   值得注意的是，長時間交易期間，有95%的零售交易者會虧損。 這些數據表明，零售交易者在市場方向上往往是錯誤的。 因此，與零售交易者持相反立場的反向交易者可能更有可能獲得成功。  當然，反向交易並不能保證成功。 然而，這是一種可以增加獲勝幾率的策略。  通過COT（承諾交易者）報告揭示交易洞察力  承諾交易者（COT）報告是每周發佈的報告，提供大型交易者（如對沖基金和投資銀行）的持倉資訊。 報告由商品期貨交易委員會（CFTC）發佈。   從提供的表格可以看出，總體上他們的多頭倉位有所減少，空頭倉位有所增加。 多頭倉位從264，514減少到232，466，而空頭倉位從68，012增加到72，603。 在最新的報告中，凈頭寸（多頭倉位 - 空頭倉位）從178，832減少到159，863。 這表明存在強烈的看跌情緒，並向EUR空頭方向轉移。   結論：隨著經濟放緩，EUR將繼續承受壓力  與美國相比，尤其是與疲軟的經濟相比，歐元已經失去了相當大部分的看漲信心。 …

即將到來的事件：  • 星期一：中國人民銀行貸款市場報價利率（LPR）。   • 星期三：紐西蘭零售銷售、澳大利亞/日本/歐元區/英國/美國採購經理指數（PMI）、加拿大零售銷售。   • 星期四：美國失業金申請人數。   • 星期五：聯邦儲備委員會主席鮑威爾在傑克遜霍爾研討會上發表講話（8月24日至26日）。   星期一  分析師預計，中國人民銀行（PBoC）將按照上周貨幣便利化（MLF）的舉措，預計將LPR利率下調15個基點。 這些降息舉措符合中國當局提供額外刺激措施以提振困境中的經濟的承諾。 然而，這些降息措施並未引起市場的積極回應，因為市場可能希望採取更加實質性的措施。  星期三  預計紐西蘭零售銷售季度同比數據將顯示下降-2.6%，而上一次數據為-1.4%。 此外，核心零售銷售季度同比預計為-2.5%，與上一次數據-1.1%形成對比。 除非出現重大意外偏差，紐西蘭儲備銀行（RBNZ）很可能會忽視這一數據點。 中央銀行表示滿意於當前的利率水準，並表示願意在短期內應對潛在的不穩定數據。  我們還將看到許多先進經濟體的初步PMI數據，這些數據可能引領一天的情緒：  • 澳大利亞製造業採購經理指數（PMI）預期為49.6，前值為49.6。  • 澳大利亞服務業採購經理指數（PMI）預期為47.9，前值為47.9。  • 日本製造業採購經理指數（PMI）預期為49.5，前值為49.6。  • 日本服務業採購經理指數（PMI）無預測，前值為53.8。  • 法國製造業採購經理指數（PMI）預期為45.2，前值為45.1。  •…

美聯儲的討論沒有出現重大的進展。 主要關注點是利率和股票市場。 比特幣經歷了一次下跌，接近技術支撐位。 原油價格從較低水準回升，並以上漲收盤，儘管本周仍然處於較低水準。  上週五，如果排除日元和瑞士法郎，評估主要貨幣對的價格波動，它們都在0.11%的範圍內與前一交易日的收盤價相近。  分析各大貨幣對之間的變化，日元表現最強勁，而瑞士法郎表現最疲弱。 其他貨幣相對於彼此的凈收益或損失較小，表現為交替的上漲和下跌波動。  在整個交易周中，美元大多以獲利收盤，受到收益上升和由於對中國擔憂而對美元的避險偏好推動。 唯一對綠色美元有所下跌的貨幣是英鎊（下降了0.34%）。 澳元和紐元成為表現最疲弱的貨幣，主要受到與中國相關的擔憂的影響。  上個交易周情況如下：  2年期收益率在本周高位達到5.024%，較2023年高位收益率5.085%略低4個基點。 收益率雖然有所回落，但仍較前一周上漲約4.4個基點。  10年期收益率達到兩個2023年的新高，為4.328%。 這幾乎與2022年10月的4.335%相等。 本周收益率上升9.5個基點。  30年期收益率升至4.426%的高位。 與10年期類似，這幾乎與2022年10月的4.423%相等。 本周30年期收益率上升11.0個基點。  來看看其他市場在上個交易周的表現：  原油上漲了0.22美元，漲幅為0.27%，報價80.62美元。 本交易周原油價格下跌了-3.09%，結束了連續7周的上漲趨勢。  黃金上周下跌至自3月以來的最低水準。 當天下跌0.61美元，跌幅為-0.03%，報價1899美元。 本交易周價格下跌了-24.06美元，跌幅為-1.26%。  白銀交投於22.73美元，上漲4.7美分，漲幅為0.21%。 上周價格上漲了0.25%或6.6美分。  比特幣交投於26168美元，曾一度下跌至25601美元。 上個交易周比特幣價格下跌了11%，跌幅為3116美元。  在上週五美國股市行動中，道瓊斯指數終止了連續三天的下滑，而標準普爾500指數和納斯達克指數則連續第四天下跌。…

紐元/美元  技術分析  從4小時的角度來看，NZDUSD仍然在0.60000的主要水準下交易，沒有任何技術反彈跡象。 這表明市場可能會繼續下跌。  10-EMA和20-EMA也交叉向下，進一步確認了下降趨勢。 此外，MACD目前低於零線，這是另一個熊市的跡象。  基於這些技術因素，我預計NZDUSD在下一個交易會話中將繼續下跌。  基本面分析  從基本面的角度來看，紐西蘭儲備銀行保持現金利率在5.50%的水準，沒有任何鷹派的聲明，而中國經濟的減速可能對NZD產生負面影響。 同時，摩根大通和高盛在其研究報告中都對NZDUSD持有看跌觀點。 他們預測在未來3個月內，NZDUSD分別可能會達到0.57000和0.55000左右。   其他支援性資料：  DXM分析   DXM，或者稱為拋售指數，是測量零售交易者在特定貨幣對上的多頭或空頭頭寸的指標。 高DXM讀數表明有很多零售交易者在多頭頭寸上，而低DXM讀數表明有很多零售交易者在空頭頭寸上。  就NZDUSD而言，DXM目前為84%，這意味著84%的零售交易者在多頭頭寸上。 這是一個熊市信號，因為它表明市場很可能會繼續下跌。  之所以這是一個熊市信號，是因為95%的零售交易者在長期內都會虧損。 這意味著大多數持有NZDUSD多頭頭寸的人很可能會在交易中虧損。  季节性分析  季節性分析是一種根據歷史數據預測未來價格走勢的方法。 就NZDUSD而言，季節性分析表明該貨幣對在接下來的40天內可能會保持熊市趨勢。  這與我們從基本面分析和技術分析中得出的熊市觀點相一致。 然而，重要的是要記住，季節性分析只是一種模式，不考慮最新的新聞或發展。 因此，在做交易決策時，將其與其他因素結合使用是很重要的。  免責聲明：本報告由Fairmarkets International（以下簡稱“公司”）編製。 本檔不是要約、徵求或建議購買或出售金融工具或進行任何投資。…

澳元/美元  技術分析  從 4 小時圖來看，澳元/美元已跌破 0.64600 和 0.64300 之間的主要支撐位。 這是一個看跌信號，表明市場可能會繼續下跌。  10 EMA 和 20 EMA 也已經轉爲看跌，這進一步確認了下行趨勢。 此外，MACD 目前也低於零線，這是一個另一個看跌信號。  根據這些技術因素，我預計澳元/美元在下一個交易日將繼續下跌。  基本面分析  從基本面來看，澳元 （AUD） 在短期內可能仍將面臨壓力，因為中國經濟放緩。 澳元與中國元密切相關，而最近元對澳元的走弱也給澳元帶來了壓力。  中國經濟面臨多重阻力，包括出口放緩、房地產危機和債務水準上升。 這些因素可能會繼續給人民幣施壓，這反過來又會給澳元施壓。  總體而言，技術和基本面因素都表明澳元/美元在短期內可能繼續下跌。  其他支援資料：  DXM分析 DXM，或稱“拋售資金指數”，是衡量特定貨幣對的零售交易者多空頭數量的指標。 DXM…