技術面分析： 弱勢多頭動能

自8月28日以來，歐元/法郎一直在過去幾周內橫盤交易，主要在日線時間框架下在0.9603和0.9526之間波動。 目前，價格正在接近4小時圖上的最後分佈區域，大約在0.95800-0.95950左右。 我們可以預期該區域的重新測試，然後可能會出現下跌。 此外，多頭動能似乎相當薄弱，六根多頭蠟燭未能覆蓋所有之前的四根空頭蠟燭。

基本面分析： 最新的歐洲央行立場，從鷹派到鴿派

在上周的歐洲央行會議上，他們決定將利率從4.25%提高到4.50%。 然而，他們的聲明表明，這可能標誌著目前的高峰利率，暗示著一種略帶鴿派的口吻。 這一決定導致了歐元價值的下降。 此外，歐洲央行已經下調了其未來幾年的經濟預測，包括GDP和通貨膨脹的預測。 值得注意的是，關於這次利率上調的總體情緒傾向於鴿派立場，表明這可能是歐洲央行目前實施的最後一次利率上調。 另一方面，本周我們預計瑞士國家銀行（Swiss National Bank）將在周四公佈利率決定。 市場預計瑞士國家銀行將再次上調25個基點。 根據RBC（Royal Bank of Canada） 的最新研究，他們還建議在CHFJPY和USDCHF的回調時開倉做多CHF，尤其考慮EURCHF的空頭頭寸。

幕後洞察：為交易員揭示關鍵數據：

成為一名熟練的交易員需要不僅僅依賴技術和基本數據，對真實市場動態的洞察也至關重要。

DXM：洞察散戶交易者的情緒

DXM，或稱為「傾銷指數」，是一種用於評估零售交易者情緒的有價值工具。 它定量化了零售交易者在每個市場上持有多頭或空頭倉位的比例。 目前，約58%的散戶交易者持有多頭倉位，這表明瞭一種反向信號，對於考慮反向交易的人可能會提供潛在優勢。 值得注意的是，統計數據顯示，約95%的零售交易者在較長時間內都會遭受虧損，強調了反向策略的價值。

歐元和法郎期貨的季節性趨勢

季節性分析根據歷史數據預測未來價格走勢。 對於EUR，季節性分析表明，該貨幣對可能會保持熊市趨勢，直到2023年10月，然後略帶牛市，繼續熊市趨勢，直到2023年11月底。

對於CHF，季節性分析表明，該貨幣對可能會保持橫盤市場，直到2023年9月底。 但請注意，季節性不考慮新的發展或經濟變化;它是一個可以發展並且不是絕對可靠的模式。

 COT數據：對沖基金和槓桿基金的倉位

每周由商品期貨交易委員會（CFTC）發佈的承諾者報告提供了有關大型交易者（如對沖基金和投資銀行）持倉的洞察。 目前，對沖基金持有大約59.5k的EUR空頭頭寸，而CHF持有約9.9k的多頭頭寸。 這些數據表明，對沖基金對這兩種貨幣持有中立偏向。 但請記住，必須考慮更廣泛的背景來確定基於當前基本面哪種貨幣更強勁。

總結：所有跡象都指向做空歐元/法郎

• 技術分析：弱勢多頭動能。

• 基本分析：歐洲央行鴿派立場和瑞士國家銀行可能會上調利率。

• DXM：大多數零售交易員持有EUR/CHF的多頭頭寸。

• 季節性分析：季節性模式表明EUR可能會保持熊市趨勢，直到11月底。

• COT數據：COT數據表明大型參與者略微偏向瑞士法郎而非歐元。

交易建議：做空歐元/法郎

入場點：掛單賣出 @0.95800

獲利點：0.94377

止損點：0.96529

風險與回報比：1：2

來源：PMT

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