宏觀觀點：
今天是外匯市場風暴來臨之前的寧靜時刻，所有目光都急切地聚焦在計劃於今天晚些時候的FOMC會議上，時間為GMT+8 2：00 a.m.。 一般預期是美聯儲將維持利率不變，維持在5.50%。 然而，真正引起市場關注的是美聯儲的立場，預計將保持鷹派。 市場中許多人將這次9月的會議解讀為「鷹派暫緩」。。 市場不再專注於利率本身，而是密切關注美聯儲對核心通脹的預測，預計核心通脹將下降。 目前，核心通脹在3.7%至4.2%之間波動，但摩根士丹利認為，到12月份，它可能會跌破此範圍的下限。 為了與美聯儲的預測保持一致，核心通脹需要在今年最後四個月內以4.5%的年增長率增加，而前四個月的增長率為2.6%。 計劃於9月29日發佈的8月PCE報告預計將顯示月度增長+0.2%，與7月相同。
將焦點轉向澳大利亞，昨天是澳洲聯邦儲備銀行（RBA）會議紀要，並標誌著菲力浦·洛（Philip Lowe）擔任RBA行長和主席的最後一次會議。 本次會議關注了五個關鍵方面：國際和國內經濟發展、國際和國內金融市場以及貨幣政策的未來方向。 總之，全球經濟正經歷著通脹放緩，但由於強勁需求和勞動成本高企，核心通脹仍然存在。 由於生活成本上升和勞動力市場緊張，發達經濟體的增長受到抑制。 中國的房地產市場問題對其經濟構成風險。 在澳大利亞，通貨膨脹率雖然高但正在下降，而房地產市場仍在上漲。 貨幣政策討論圍繞是否提高利率以應對高通脹或維持現狀以評估之前的緊縮政策效果。 由於存在經濟不確定性，後者更受青睞，決策者正在密切關注數據和全球發展。
外汇观点:
DXM訂單流數據顯示，目前61%的零售交易者持有AUD/USD的多頭頭寸，而只有39%的交易者持有空頭頭寸。 這些數據具有深刻的啟示意義，因為它表明有機會與多數人交易，考慮到95%的零售交易者通常會在較長時間內遭受損失。
AUD的季節性模式表明，AUD的下跌趨勢可能會持續到2023年底，這與我們的短期AUD策略相一致。 然而，需要記住的是，季節性不考慮新的經濟發展和變化，但它可以作為決策的有用參考。
從COT的角度來看，對沖基金似乎更青睞AUD而不是USD，尤其是AUD凈多頭，而USD凈空頭。 然而，需要考慮更廣泛的背景和當前的基本面因素，以確定哪種貨幣更強。
總結：所有跡象都指向AUD/USD的空頭頭寸
- 宏觀觀點：美國鷹派立場，澳大利亞經濟增長的不確定性
- DXM：大多數零售交易者持有AUD/USD的多頭頭寸。
- 季節性分析：季節性模式表明AUD的熊市走勢將持續至2023年10月底。
交易建議：做空澳元/美元
資料來源：PMT
免責聲明：本報告由Fairmarkets International（“公司”）編製。 本檔不構成購買或出售金融工具或進行任何投資的要約、徵求或建議。 公司已經盡力從可靠來源獲得資訊，報告提供的資訊沒有明示或暗示的任何種類的陳述或保證。 公司和Fairmarkets International對不完整、不準確、不適當和與接收方不相關的任何出版物概不負責。 具體而言，公司和Fairmarkets International對本報告的任何使用者和其他接收方概不負責。